Directrices prudenciales

Las directrices prudenciales son las normas que emite un regulador financiero para mantener solventes a los prestamistas con licencia: fijan estándares mínimos de capital y de liquidez, la forma de clasificar los préstamos, cuánto debe provisionarse contra ellos, cuánto puede prestarse a un solo prestatario y qué debe reportarse y con qué frecuencia.

La palabra «prudencial» señala para qué existen estas normas. No tratan de cómo trata usted a un prestatario ni de lo que le cobra. Tratan de si su institución puede absorber pérdidas y aun así cumplir sus obligaciones. Un regulador que redacta normas prudenciales se hace una sola pregunta: si una parte de la cartera de este prestamista se deteriora, ¿sobrevive la institución, y cobra quien puso su dinero en ella?

Qué suelen abarcar las directrices prudenciales

Los requisitos exactos varían según el país, la clase de licencia y cuánto dinero del público se custodia. Pero las categorías son casi siempre las mismas:

Suficiencia de capital. Un importe mínimo de capital propio del prestamista, mantenido frente al riesgo de su balance, expresado normalmente como una ratio entre el capital y los activos ponderados por riesgo. La mayoría de los regímenes fija además una cifra mínima de capital en términos absolutos para obtener y conservar la licencia.

Liquidez. Una proporción mínima de activos mantenida en efectivo o cuasi efectivo, de modo que las obligaciones de retirada o de pago puedan atenderse sin liquidar la cartera de préstamos a cualquier precio.

Clasificación de préstamos. Cada préstamo debe calificarse según cuánto se ha atrasado. La forma habitual es una escala de cinco grados —vigente, vigilancia, subestándar, dudoso y pérdida—, cada uno definido por los días de mora. Las bandas de días las fija el regulador y no son suyas para elegirlas.

Provisiones. Un porcentaje mínimo que debe provisionarse por cada grado de clasificación, que aumenta con fuerza a medida que el préstamo envejece. Esta es la norma que decide qué parte del beneficio declarado es real.

Límites de exposición. Topes a lo que puede prestarse a un solo prestatario o a un grupo de prestatarios vinculados, normalmente como porcentaje del capital. La concentración es lo que mata a los prestamistas pequeños, y esta es la norma que la aborda directamente.

Préstamos a partes vinculadas. Límites, y a menudo una exigencia expresa de aprobación, para los préstamos a consejeros, accionistas, personal y sus familiares. Suele ser la primera norma que un prestamista pequeño incumple sin darse cuenta.

Gobernanza e idoneidad. Composición del consejo, frecuencia mínima de reuniones, separación de funciones y evaluación de la idoneidad de consejeros y alta dirección.

Reporte. Envíos periódicos al regulador, en una plantilla fija y con un plazo fijo. Habitualmente el informe de clasificación de la cartera, la posición de capital y la posición de liquidez.

Normas prudenciales frente a normas de conducta

Son dos cuerpos normativos distintos, y los prestamistas suelen fundirlos en una sola preocupación.

Las normas prudenciales rigen la seguridad y la solidez de la institución: capital, liquidez, provisiones, exposición. Las normas de conducta rigen el trato al prestatario: divulgación del coste real del crédito, topes a los tipos de interés, prácticas justas de cobranza, gestión de reclamaciones y protección de datos.

Se puede cumplir íntegramente con la conducta y aun así ser cerrado por motivos prudenciales, y al revés. Ambos conjuntos aplican y, en la mayoría de los mercados, provienen del mismo regulador bajo distintas partes de la misma ley.

A quién se aplican

La profundidad de la supervisión prudencial suele depender de si se custodia dinero ajeno.

Las instituciones que captan depósitos —bancos de microfinanzas, SACCO que captan depósitos, bancos comerciales— están sujetas al régimen más completo, porque su caída perjudica directamente a los depositantes. Los prestamistas que solo otorgan crédito, financiados con capital de sus accionistas o con financiación mayorista, suelen afrontar un conjunto más ligero: licencia, capital mínimo, reporte, normas de conducta y, con frecuencia, estándares de clasificación y de provisiones, pero no todo el aparato de capital y liquidez.

En la región esto se traduce en supervisores distintos. En Zambia, el Bank of Zambia autoriza y supervisa a los proveedores de servicios financieros, incluidas las instituciones de microfinanzas (IMF). En Kenia, el Central Bank of Kenya supervisa a los bancos de microfinanzas y a los proveedores de crédito digital, mientras que las SACCO que captan depósitos dependen de SASRA. Las categorías son las mismas en todas partes; los umbrales y las plantillas de los informes, no. Trabaje siempre con el texto vigente de su propio regulador y no con un resumen general: las cifras se revisan, y es justo en la revisión donde los prestamistas suelen quedar fuera de cumplimiento.

Dónde caen los prestamistas

Casi nunca en el concepto. Casi siempre en la aritmética.

Los fallos recurrentes son operativos, no estratégicos:

• Clasificación hecha a mano a fin de mes. Alguien abre la hoja de cálculo, mira por encima la columna de mora y asigna los grados. Dos préstamos en idéntica situación reciben grados distintos porque los revisaron dos personas.
• Mora contada desde la fecha equivocada. Los días de atraso se miden desde el último contacto o el último pago parcial, en lugar de la fecha de vencimiento contractual. Esto subestima la antigüedad de cada préstamo moroso y deja infraprovisionada toda la cartera.
• Préstamos reestructurados devueltos discretamente a vigente. Un préstamo reprogramado suele tener que permanecer en su grado, o en una categoría de vigilancia definida, durante un tiempo antes de poder mejorar. Devolverlo a vigente el mismo día en que se firma el nuevo calendario es la forma más habitual de que una cartera parezca más sana de lo que está.
• Pagos parciales que ocultan la antigüedad. Un prestatario paga un importe pequeño y el préstamo parece activo. Que siga o no en mora depende de cómo se haya aplicado ese pago, y por eso la cascada de imputación importa en una cuestión de cumplimiento, y no solo contable.
• Informes presentados tarde porque primero hay que armar los datos. Si el informe de clasificación tarda cuatro días en construirse, se presentará fuera de plazo en los meses en que algo más salga mal.

Todos estos son problemas de disciplina de datos. Un prestamista cuya mora envejece automáticamente desde la fecha de vencimiento contractual, cuyos pagos se aplican por una regla fija y cuya clasificación se deriva de esa aritmética en lugar de teclearse, no tiene un problema de cumplimiento prudencial que resolver a fin de mes. Tiene un informe que exportar.

Qué significa esto para su sistema

El cumplimiento prudencial está aguas abajo de sus registros de préstamos. Lo que presente vale lo que valga la antigüedad que hay debajo, y esa antigüedad vale lo que valga la lógica de fechas y de imputación aplicada a cada pago del último año.

Esa es la parte que conviene tener bien antes de que alguien la pida. La plantilla del regulador puede rellenarse con datos precisos en una tarde. No puede rellenarse a partir de una hoja de cálculo en la que tres sucursales registraron las fechas de forma distinta.