Règles prudentielles

Les règles prudentielles sont les normes qu'un régulateur financier édicte pour maintenir la solvabilité des prêteurs agréés : elles fixent des exigences minimales de fonds propres et de liquidité, la manière de classer les prêts, le montant à provisionner sur chacun d'eux, le plafond de crédit accordé à un même emprunteur, ainsi que ce qui doit être déclaré et à quelle fréquence.

Le mot « prudentiel » indique à quoi servent ces règles. Elles ne portent pas sur la façon dont vous traitez un emprunteur ni sur ce que vous lui facturez. Elles portent sur la capacité de votre établissement à absorber des pertes tout en honorant ses engagements. Un régulateur qui rédige des règles prudentielles se pose une seule question : si une partie du portefeuille de ce prêteur se dégrade, l'établissement y survit-il, et ceux qui y ont placé leur argent sont-ils remboursés ?

Ce que couvrent généralement les règles prudentielles

Les exigences précises varient selon le pays, la catégorie d'agrément et le volume d'argent du public que vous détenez. Mais les catégories sont partout les mêmes ou presque :

Adéquation des fonds propres. Un montant minimal de fonds propres du prêteur, détenu en regard du risque porté par son bilan, généralement exprimé sous forme de ratio entre les fonds propres et les actifs pondérés par les risques. La plupart des régimes fixent en outre un montant de capital minimal absolu pour obtenir et conserver un agrément.

Liquidité. Une part minimale d'actifs détenue en liquidités ou quasi-liquidités, afin de pouvoir honorer les retraits et les échéances sans brader le portefeuille de prêts.

Classification des prêts. Chaque prêt doit être noté en fonction de son retard. Le schéma courant est une échelle à cinq niveaux — sain, sous surveillance, sous-standard, douteux et perte — chacun défini par un nombre de jours d'impayé. Les tranches de jours sont fixées par le régulateur et ne vous appartiennent pas.

Provisionnement. Un pourcentage minimal à provisionner pour chaque niveau de classification, qui augmente fortement à mesure que les prêts vieillissent. C'est la règle qui détermine quelle part de votre résultat déclaré est réelle.

Limites d'exposition. Plafonds sur les montants prêtés à un même emprunteur ou à un groupe d'emprunteurs liés, généralement exprimés en pourcentage des fonds propres. La concentration est ce qui tue les petits prêteurs, et c'est la règle qui s'y attaque directement.

Prêts aux parties liées. Limites, et souvent obligation d'approbation préalable, pour les prêts consentis aux administrateurs, aux actionnaires, au personnel et à leurs proches. C'est fréquemment la première règle qu'un petit prêteur enfreint sans s'en apercevoir.

Gouvernance et honorabilité. Composition du conseil, fréquence minimale des réunions, séparation des fonctions et vérification de l'honorabilité et de la compétence des administrateurs et des dirigeants.

Déclarations. États périodiques transmis au régulateur, sur un modèle imposé et à une échéance imposée. Il s'agit le plus souvent du rapport de classification du portefeuille, de la position de fonds propres et de la position de liquidité.

Règles prudentielles et règles de conduite

Ce sont deux corps de règles distincts, que les prêteurs confondent souvent en une seule inquiétude.

Les règles prudentielles régissent la sécurité et la solidité de l'établissement : fonds propres, liquidité, provisionnement, exposition. Les règles de conduite régissent le traitement de l'emprunteur : information sur le coût réel du crédit, plafonnement des taux d'intérêt, pratiques de recouvrement loyales, traitement des réclamations, protection des données.

Vous pouvez être parfaitement en règle sur la conduite et être tout de même fermé pour des motifs prudentiels, et inversement. Les deux ensembles s'appliquent et, sur la plupart des marchés, ils émanent du même régulateur, au titre de parties différentes de la même loi.

À qui elles s'appliquent

La profondeur de la supervision prudentielle dépend généralement du fait que vous déteniez ou non l'argent d'autrui.

Les établissements collecteurs de dépôts — banques de microfinance, SACCO collectant des dépôts, banques commerciales — relèvent du régime le plus complet, parce qu'une défaillance coûte directement aux déposants. Les prêteurs qui n'accordent que du crédit, financés par les fonds propres de leurs actionnaires ou par des emprunts de gros, sont en général soumis à un ensemble plus léger : agrément, capital minimal, déclarations, règles de conduite et, souvent, normes de classification et de provisionnement, mais pas l'ensemble du dispositif de fonds propres et de liquidité.

Dans la région, cela se traduit par des superviseurs différents. En Zambie, la Bank of Zambia agrée et supervise les prestataires de services financiers, y compris les institutions de microfinance (IMF). Au Kenya, la Central Bank of Kenya supervise les banques de microfinance et les prestataires de crédit numérique, tandis que les SACCO collectant des dépôts relèvent de SASRA. Les catégories sont partout les mêmes ; les seuils et les modèles d'états ne le sont pas. Travaillez toujours à partir du texte en vigueur de votre propre régulateur plutôt que d'un résumé général : les chiffres sont révisés, et c'est en général lors de la révision que les prêteurs se retrouvent en infraction.

Là où les prêteurs se font prendre

Presque jamais sur le principe. Presque toujours sur l'arithmétique.

Les défaillances récurrentes sont opérationnelles, pas stratégiques :

• Classification faite à la main en fin de mois. Quelqu'un ouvre le tableur, parcourt du regard la colonne des impayés et attribue les notes. Deux prêts dans une situation identique reçoivent des notes différentes parce que deux personnes différentes s'en sont chargées.
• Retards comptés à partir de la mauvaise date. Les jours d'impayé sont calculés depuis le dernier contact ou le dernier versement partiel, au lieu de la date d'échéance contractuelle. Cela sous-estime l'ancienneté de chaque prêt en souffrance et sous-provisionne l'ensemble du portefeuille.
• Prêts restructurés discrètement remis en « sain ». Un prêt rééchelonné doit en principe rester dans sa catégorie, ou dans une catégorie de surveillance définie, pendant une certaine période avant de pouvoir être reclassé. Le remettre en « sain » le jour de la signature du nouvel échéancier est de loin la manière la plus courante de faire paraître un portefeuille en meilleure santé qu'il ne l'est.
• Versements partiels qui masquent l'ancienneté. Un emprunteur verse un petit montant et le prêt semble actif. Savoir s'il reste en impayé dépend de la façon dont ce versement a été imputé — d'où l'importance de la cascade d'imputation pour une question de conformité, et pas seulement de comptabilité.
• États déposés en retard parce qu'il faut d'abord reconstituer les données. Si le rapport de classification demande quatre jours de préparation, il sera déposé hors délai les mois où quelque chose d'autre tourne mal.

Chacun de ces points est un problème de discipline des données. Un prêteur dont les impayés vieillissent automatiquement depuis la date d'échéance contractuelle, dont les versements sont imputés selon une règle fixe et dont la classification découle de cette arithmétique au lieu d'être saisie à la main n'a pas de problème de conformité prudentielle à régler en fin de mois. Il a un rapport à exporter.

Ce que cela implique pour votre système

La conformité prudentielle découle de vos données de prêts. Ce que vous déposez ne vaut que ce que vaut l'ancienneté qui le sous-tend, et cette ancienneté ne vaut que ce que valent les règles de date et d'imputation appliquées à chaque versement depuis un an.

C'est la partie qu'il faut avoir réglée avant que quiconque ne la demande. Le modèle du régulateur peut être rempli en un après-midi à partir de données exactes. Il ne peut pas être rempli à partir d'un tableur où trois agences ont enregistré les dates différemment.